◆盘势分析

期货走势

台指期週四下跌 5 点至 9779 点。价差方面,台指期转为逆价差 - 10.15 点,电子期转为逆价差 - 0.62 点,金融期转为逆价差 - 1.83 点。现货部分,三大法人买超 13.88 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单增加 2713 口至 24601 口,其中外资多单加码超过空单加码,净多单增加 4070 口至 52387 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净多单增加 4950 口至 30776 口。

週三美股持续收红,激励週四台股开高,但受到美期指电子盘下跌影响,引发市场调节卖压浮现,一度压低指数回测平盘之下,但下方 5 日线有撑,加上市场对下午台积电法说会有所期待,推升台积电股价开高走高上涨逾 1%,承接买盘再度进场推升指数走高,终场加权指数上涨 25.34 点或 0.26%,收在 9789.15 点,成交量能 911.32 亿,较前一日缩减 49.37 亿。今日八大类股除了食品类股与纺织类股收黑,其余皆收红,其中以造纸类股涨幅 0.46% 表现较佳,纺织类股跌幅 0.21% 表现较差。加权指数今日以带上影线小红 K 开高走高,连续第三日守稳在季线之上,下方 5 日线持续上升,短线指数持续反弹格局,但量能持续萎靡,显示年关将至市场心态以观望为主。今日新台币小幅贬值,外资现货转为买超,后续仍需观察外资及国际股汇市动向。

选择权分析

选择权从成交量来观察,买权集中在 10200 点,卖权集中在 9600 点。选择权未平仓量部分,买权未平仓最大量集中在 10200 点,卖权未平仓最大量集中在 9500 点。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 1.37 降至 1.27,大于中性值 1,反应筹码面为偏多架构。买权平均隐含波动率由 13.37% 降至 13.11%,卖权平均隐含波动率由 17% 降至 16.8%,买卖权皆降。选择权部位整体来看显示为中性格局。 (永丰期货研调)

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